开源证券股份有限公司陈宝健，刘放浪近期对致远互联进行磋商并发布了磋商评释《公司信息更新评释：事迹短期承压，积极布局AIAgent》，给以致远互联买入评级。
致远互联(688369)
坚合手“平台+生态”发展策略，保管“买入”评级
研讨卑鄙需求放缓及形式周期变长，咱们下调公司2025-2026年归母净利润展望为-0.97、-0.23亿元（原展望为0.80、1.08亿元），新增2027年展望为0.21亿元，EPS为-0.84、-0.20、0.18元/股，刻下股价对应2027年PE为148.6倍，研讨公司AI策略收效缓缓流露，保管“买入”评级。
事迹短期承压，看好恒久发展
（1）2024年全年公司已毕买卖收入8.47亿元，同比下滑18.97%；已毕归母净利润-2.36亿元，赔本幅度同比扩大。公司买卖收入下跌主要由于央国企客户签约占比高涨，相应的形式边界更大，需求更为复杂，导致请托周期和验收证明收入的周期变长，同期，政务业务及经销业务因受卑鄙需求放缓等空洞成分影响，导致相应的业务收入下跌。由于直销形式实施请托成果有待擢升，经销业务收入占比下跌，贵丰配资导致公司合座毛利率从2023年的68.44%下跌至64.22%。另外，按照公司的司帐政策，针对应收账款计提的信用减值损成仇针对子营公司计提的钞票减值损失同比增多。空洞上述影响，公司赔本幅度同比扩大。
（2）2025Q1公司已毕买卖收入1.05亿元，同比下滑42.4%；已毕归母净利润-6698.14万元，赔本同比扩大。
推出新一代AI智能体家具线CoMi，积极拥抱AIAgent大期间
2025年公司推出新一代AI智能体家具线CoMi，整合主流AI大模子（如DeepSeek，通义千问等）和自研协同运营垂直边界模子，从单一进程器具升级为多任务AIAgent，已毕才能跃迁；通达定制才能，伙伴和客户可基于行业教导创建专属Agent（如医疗合规助手），酿成期骗场景丰富的智能体生态，可寂寞驱动，或镶嵌公司的一体化平台软件格外他系统，解救多个智能体调和模式。
风险教导：商场竞争加重；新家具实施不足预期。
最新盈利展望明细如下：
该股最近90天内共有4家机构给出评级，买入评级4家；往常90天内机构推测打算均价为30.21。
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