中信证券指出，春季躁动接续，主题行情扩散，跟着国内经济与策略预期改善，破钞类主题见原度提高，科技类主题心情仍在高点，两类主题均可握续见原，且瞻望市集作风将向大盘漂移，短期提倡聚焦悦己经济、灵巧交通、固态电板三大主题。从A股大势看，现时仍处于春季躁动窗口期，国内经济和策略预期有一定改善，市集边缘资金结构在起变化，多要素预示着市集作风有望倒向A股中枢钞票。从主题环境看，国内经济自若开局，好意思俄元首通话鼓舞俄乌息兵沟通，与此同期，两市成交放大表示节后来回心情升温，但主力、散户净流出启动扩大，活跃主题或将向大盘作风漂移，市集作风也有望倒向A股中枢钞票。从催化要素分析，渐近的“两会”破钞策略框架由点及面，配资公司或铺开到生养养老、新式破钞；从具体主题选拔上，聚首外部要素、近期催化、流动性主义研判，提倡见原策略与基本面守旧的悦己破钞、涵盖智能驾驶和低空经济的灵巧交通、加快产业化的固态电板。
国金证券指出，“春季躁动”尚未末端，AI设立正那时。“春季躁动”尚未末端，保管喜爱中小盘科技成长契机，聚焦TMT+机械。提倡见原：一、基于AI景气投资图谱，中始终重心看好：①光芯片；②光模块；③新式表示时候。二、AI主题投资正那时，短期聚焦：①DeepSeek大模子及关连基础圭臬、零部件；②低空经济+无东谈主驾驶；③Peek材料；④AI破钞电子，包括眼镜、手机、音响等；⑤AI软件行使，西宾、医疗、金融。
财信证券指出，春节前后发布的DeepSeek-R1性能并列OpenAIo1郑再版，大幅缩窄了中好意思AI边界差距，瞻望将重塑寰宇AI产业链发展逻辑、算法及数据伏击性将明显提高、增强中国科技改进信心。事迹开释是拔估值行情走向提事迹行情及塑逻辑行情的要津，后续交易方式买通及AI行使端冲破是不雅察DeepSeek行情演绎的要津。现在市集仍处春季躁动行情的科技成长板块拔估值阶段，短期宜趁势而为，后续阶段性操作东要见原三点：一是在3月份策略落地前，策略预期仍然对市集有较强守旧；二是后续量能的变化是拔估值行情走向的要津决定要素；三是见原部分边幅主义股的走势。从历史干线行情的演绎节拍来看，频繁会资格由点及面的扩散行情、全面高潮行情、由面及点的聚焦行情等三个阶段。要是未有事迹开释守旧下，现在DeepSeek行情或处于聚焦阶段，后续宜进一步见原传媒及AI行使等中枢标的。